鸿海股价虽然今年迄今上涨近116%，但美银仍将鸿海的目标价从200元新台币上调至260元新台币。

　　首先在鸿海部分◆◆★■★■，美银表示◆◆■，鸿海是全球最大的电子制造商★★★，稳固的iPhone更换周期和规格升级应该有助于在2025到2026年获得更好的销售★■■■、收益◆◆★■。

　　美银预计立讯精密的收益将在2025年至2026年间增长3%◆◆■■★，原因是销售可能更好，iPhone组装市占将持续增长。 美银将目标价上调至39~46元人民币■★。

　　而在苹果供应链上■★■★，美银特别看好鸿海、工业富联、立讯精密与比亚迪电子4家。

　　美银指出，立讯精密是iPhone周期走强的“主要受益者”，因为立讯精密在各种iPhone组件，像是声学、触觉、无线充电、电缆连接器■■★◆★、顶部/背面模组、LCP天线等高曝光率，以及iPhone组装的持续市占增长，预计2024年■■、2025年的市占率为26%、30%◆★。

　　分析师指出◆■■★，将工业富联2024到2026年的收益上调2%到6%，原因是iPhone外壳销售可能更好，人工智能服务器贡献强劲◆■■■★■。 美银将工业富联未来12个月目标价调至33元人民币◆◆■◆■■。

　　其次是鸿海集团旗下工业富联■◆◆◆，美银指出，工业富联生产iPhone手机壳■◆，随着2025年至2026年iPhone出货周期的改善，对外壳的需求增加，这家总部位于中国大陆的设计和制造巨头将获得强劲的利润率。

　　由汽车巨头比亚迪控股的比亚迪电子的股份在香港交易所上市★◆，美银将目标价定为42港元★■◆。

　　参考过去的周期◆◆★◆■，美银分析师指出苹果供应链上的股票“在产品发布前通常跑赢大盘”■★◆◆，而它们在发布后的表现“取决于产品规格/定价与共识、出货量以及对明年新款iPhone的预期★◆◆◆◆★”★◆。

　　美银分析师在一份研究报告中指出，随着智能手机需求趋于稳定，对苹果供应链持乐观态度★■◆◆，预计材料设计的变化和人工智能功能将在未来2到3年内推动更可持续的上升周期★◆◆◆◆。

　　一周概念股：美对华加征301关税将于27日生效 AI加持iPhone 16系列备货大增

　　苹果即将于9月发布iPhone 16系列，美国银行预计今年下半年iPhone 16系列的产量在9000万至1亿部之间◆◆■★，高于去年的9000万部，依过往经验，苹果供应链股价在产品发布前通常跑赢大盘★★■◆■◆，因此看好鸿海、工业富联、立讯精密与比亚迪电子4家供应链厂商，将随着iPhone 16推出大放异彩。

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　　至于比亚迪将从iPhone外壳业务的整合中获益★★★★，美银指出，比亚迪盈利能力将随着自动化率提高、良率提高而逐步提高◆★◆，将该公司2025到2026年的盈利预期上调了2%■◆■■，以★◆“反映出iPhone销量可能更好，汽车扩张强劲■◆★◆，以及与人工智能相关的贡献（服务器、机器人）不断上升”◆■◆■。